Área do investidor
Publicamos estes documentos para apresentar a empresa, opções e planos. As especificações dependem do projeto final e dos fornecedores. As previsões são estimativas; os projetos dependem de financiamento e aprovações.
Última atualização:
Queremos dialogar com parceiros financeiros que compreendam infraestruturas. Apresentamos o financiamento proposto, os pressupostos e as questões a resolver antes do compromisso. Estes documentos não constituem oferta de investimento.
Teto de financiamento solicitado
Procuramos financiamento, ainda não comprometido. Não fixámos subscrição mínima no plano financeiro.
Procuramos um teto de US$100 milhões. O plano aloca 61,93 milhões ao financiamento obrigacionista e deixa 38,07 milhões não alocados. Com 9,05 milhões de contribuições condicionais, o programa totaliza 70,98 milhões. Mantemos 60/10/30 como comparação, não como caso ativo.
Termos previstos: cupão 6,5%, prazo preferido dez anos, DSRA de US$6,5 milhões no fecho, meta DSCR 1,35x. Sujeitos a diligência e acordos definitivos.
Aplicações do orçamento alocado de US$61,93 milhões
O nosso plano financeiro — referências: Capital Stack!A18:D27, B40:B43
O nosso cenário base cobre 2027–2033, incluindo cinco anos de desenvolvimento. Valores em milhões USD salvo indicação. São previsões, não resultados auditados nem retornos garantidos.
| Ano | Novas estações | Estações acumuladas | Receita projetada | EBITDA projetado | Resultado líquido | Fluxo de caixa operacional | Cobertura do serviço da dívida (DSCR) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027 | 10 | 10 | 1,90 | 0,35 | -0,68 | 0,35 | 0,35× |
| 2028 | 20 | 30 | 10,07 | 1,85 | -0,04 | 1,80 | 1,05× |
| 2029 | 30 | 60 | 28,04 | 5,14 | 1,78 | 4,40 | 1,35× |
| 2030 | 40 | 100 | 54,92 | 10,06 | 4,78 | 8,05 | 1,35× |
| 2031 | 50 | 150 | 92,06 | 16,87 | 9,10 | 13,01 | 1,35× |
| 2032 | 0 | 150 | 110,12 | 20,18 | 11,50 | 15,25 | 1,18× |
| 2033 | 0 | 150 | 113,42 | 20,78 | 12,39 | 15,48 | 0,95× |
O nosso plano financeiro — referências: Investment Summary!B17:H24 · Station Rollout!B5:H10
| Pressupostos operacionais | Estação média | Estação de alta capacidade |
|---|---|---|
| Módulo inicial (m³/h) | 180 | 400 |
| Custo instalado bruto (USD) | 180.000 | 360.000 |
| Volume anual maduro (scm) | 550.000 | 1.200.000 |
| Preço de venda inicial (USD/scm) | 0,85 | 0,85 |
| Custo inicial gás/logística (USD/scm) | 0,52 | 0,52 |
Escalada anual de preço/custo USD: 3%. OPEX estação: 12% da receita; empresa/tecnologia: 4%; manutenção: 2%; marketing: 2,5%. Calendário: 16 h/dia, 330 dias/ano. Pressupostos do modelo.
O modelo começa com módulos de 180 m³/h médios e 400 m³/h de alta capacidade, expansíveis para 1.100 e 2.400 m³/h. Os pacotes maiores não são as capacidades iniciais. As opções 500 m³/h estão fora do mix 105/45.
O nosso plano financeiro — referências: Assumptions!B17:B39, K52:K53 · Unit Economics!B5:C17
Temos pontos a resolver antes do compromisso. O nosso DSCR é 0,35x no A1, 1,05x no A2, 1,18x no A6 e 0,95x no A7, face à meta de 1,35x. O caixa livre mínimo é US$2,384 milhões, abaixo do limite de 2,5 milhões. As contribuições continuam condicionais. Devemos resolver a reserva contabilística de 7,38 milhões, evidências fiscais e locais, e a diferença entre três anos de carência e o primeiro pagamento em dezembro de 2029.
A avaliação a dez anos indica TIR de 35,75% e VAL de US$47,08 milhões a 12%. As estimativas DCF sem alavancagem incluem valor terminal no ano 10 de 7× EBITDA. Não as apresentamos como retornos de sete anos ou medidas de reembolso.
Contacte-nos para discutir a aplicação ao seu projeto.
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2 Amazon River Close, Maitama, Abuja, FCT, Nigeria